Determination of Fraud Diamond Theory in Detecting Fraud in Financial Reporting

Muhammad Rizki Wiraputra; Fera Damayanti; Haryono

doi:10.54518/rh.5.4.2025.760

Authors

Muhammad Rizki Wiraputra Universitas Tanjungpura, Indonesia
Fera Damayanti Universitas Tanjungpura, Indonesia
Haryono Universitas Tanjungpura, Indonesia

DOI:

https://doi.org/10.54518/rh.5.4.2025.760

Keywords:

Financial Reporting, Financial Statement Fraud, Fraud Diamond Theory, Logistic Regression, State-Owned Enterprises

Abstract

Financial statement fraud undermines transparency and accountability in state-owned enterprises, posing significant risks to stakeholders. This study aims to examine the effectiveness of the Fraud Diamond Theory, encompassing pressure, opportunity, rationalization, and capability, in detecting such fraud in Indonesian state-owned enterprises. The research analyzes 45 annual reports from 15 state-owned enterprises between 2021 and 2023, categorized into fraud and non-fraud groups, using logistic regression with 10 independent variables. Findings indicate that only the total accrual variable, representing rationalization, significantly influences fraud detection, while the other nine variables show no notable impact. This suggests that accounting manipulation through accruals is a critical factor in fraudulent financial reporting within state-owned enterprises. The study concludes that focusing on accrual-based indicators, rather than relying solely on external pressures or governance changes, enhances fraud detection. Strengthening internal audit procedures and monitoring accrual patterns are recommended to improve financial integrity. However, the study's focus on state-owned enterprises limits its generalizability, suggesting future research should include private companies and qualitative approaches to explore contextual factors.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Achmad, T., Huang, C. Y., Putra, M. A., & Pamungkas, I. D. (2025). Strategy model for detecting potential fraudulent financial statements of state-owned enterprises in Indonesia: Fraud heptagon theory analysis with big data analytics, risk management, and Sustainable Development Goals (SDGs). Journal of Lifestyle and SDGs Review, 5(2), 659-666.

ACFE. (2020). Report to the nations 2020 global study on occupational fraud and abuse. Retrieved on March 6, 2025, from https://legacy.acfe.com/report-to-the-nations/2020/

ACFE. (2024). Occupational fraud 2024: A report to the nations. Austin: Association of Certified Fraud Examiners.

Aditantra, J. W., & Chariri, A. (2023). Kecurangan laporan keuangan dalam perspektif fraud hexagon. Jurnal Akademi Akuntansi, 6(4), 634–654.

Amyar, F., Rahma, A., Azis, N., & Suwarno, S. (2023). The effect of auditor’s professional skepticism and whistleblowing system on fraud detection: Evidence from Indonesian public sector audit. Research Horizon, 3(4), 477–486.

Ayuningrum, L. M., Murni, Y., & Astuti, S. B. (2021). Pengaruh fraud diamond terhadap kecurangan dalam laporan keuangan perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Pancasila (JIAP), 1(1), 1-13.

Calista, A. N., & Nugroho, A. H. D. (2022). Pengaruh faktor-faktor fraud diamond dalam mendeteksi financial statement fraud. Kompak: Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 15(2), 308–318.

Cressey, D. R. (1953). Other people’s money: A study of social psychology of embezzlement. Glencoe, IL: Free Press.

Dechow, P. M., Ge, W., Larson, C. R., & Sloan, R. G. (2010). Understanding earnings quality: A review of the proxies, their determinants and their consequences. Journal of Accounting and Economics, 50(2), 344-401.

Dinillah, S., & Djamil, N. (2024). Pengaruh audit committee, audit quality, financial stability dan financial target terhadap financial statement fraud pada perusahaan transportasi yang terdaftar pada BEI tahun 2021-2022. JAWI: Journal of Ahkam Wa Iqtishad, 2(1), 317-329.

Fadhlurrahman, A. N. (2021). Deteksi fraud financial statement menggunakan model fraud pentagon pada perusahaan yang terdaftar di JII tahun 2016-2018. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(2), 123-134.

Febrianto, K., & Suryandari, D. (2022). Analisis faktor-faktor kecurangan laporan keuangan melalui fraud hexagon theory pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2016-2019. Permana: Jurnal Perpajakan, Manajemen, dan Akuntansi, 14(1), 140–153.

Fernando, R., & Pangaribuan, H. (2023). Dampak fraud diamond terhadap pendeteksian laporan keuangan pada industri pertambangan. Jurnal Riset Manajemen dan Akuntansi, 3(1), 63–77.

Ghaisani, A. A., & Supatmi, S. (2023). Pendeteksian kecurangan pelaporan keuangan menggunakan fraud pentagon. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi, 7(1), 599–611.

Hardirmaningrum, A., & Rohman, A. (2023). Determinasi teori fraud hexagon dan karakteristik komite audit dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan. Jurnal Akademi Akuntansi, 6(4), 490–509.

Hermawati, V., & Nugroho, A. H. D. (2024). Analisis kecurangan laporan keuangan pada perusahaan BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2019-2022 dengan perspektif fraud pentagon. Journal of Economic, Business and Accounting (COSTING), 7(4), 9122–9133.

Hidayat, D. C., & Triyono, T. (2022). Pendeteksian financial statement fraud menggunakan fraud pentagon pada perusahaan pertambangan terdaftar di BEI tahun 2018-2020. Jurnal Riset Akuntansi Politala, 5(1), 15–27.

Himawan, F. A., & Wijanarti, R. S. (2020). Analisis pengaruh fraud pentagon terhadap pendeteksian kecurangan laporan keuangan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2014-2018. Jurnal Manajemen Bisnis, 23(2), 137-154.

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency cost, and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.

Kusumawati, A., Sriyono, S., & Heriningsih, S. (2022). Analisis fraud hexagon terhadap financial statement fraud perusahaan properti real estate terdaftar di BEI 2017-2021. Jurnal Akuntansi dan Auditing, 19(1), 75–93.

Lapae, K., Budiantoro, H., Santosa, P. W., & Zhusrin, A. S. (2022). Pengujian pentagon fraud terhadap kecurangan laporan keuangan pada perusahaan Badan Usaha Milik Negara (BUMN). Assets: Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi, 12(1), 76–94.

Larasati, D., Andreas, A., & Rofika, R. (2020). Teknik audit investigatif, pengalaman dan profesionalisme auditor pada pengungkapan: Kecerdasan spiritual sebagai pemoderasi. CURRENT: Jurnal Kajian Akuntansi dan Bisnis Terkini, 1(1), 149–168.

Lestari, U. P., & Jayanti, F. D. (2021). Pendeteksian kecurangan laporan keuangan dengan analisis fraud pentagon. Jurnal Proaksi, 8(1), 38-49.

Marsela, D., Yudhistira, Y., & Fawaid, B. (2024). Legal protection of consumers in online business: A criminal law perspective in handling fraud and identity theft. Research Horizon, 4(3), 99–106.

Mentari, C., & Indriani, E. (2024). Deteksi fraudulent financial statement melalui Dechow F-Score dengan pemoderasi firm size. Owner, 8(4), 4436–4448.

Mukaromah, I. (2021). Fraud hexagon theory dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan pada perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015-2019. Kompak: Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 14(1), 61–72.

Naldo, R. R., & Widuri, R. (2023). Fraudulent financial reporting and fraud hexagon: Evidence from infrastructure companies in ASEAN. Economic Affairs, 68(3), 1455-1468.

Nurbaiti, A., & Arthami, A. (2023). Mendeteksi kecurangan laporan keuangan menggunakan teori fraud hexagon. Akurasi: Jurnal Studi Akuntansi dan Keuangan, 6(1), 215–228.

Nuridah, S., Sitohang, R. M., Supraptiningsih, J. D., Sagitarius, E., & Septiani, A. (2023). Pengaruh fraud hexagon model terhadap kecurangan laporan keuangan perusahaan transportasi dan logistik. JISIP (Jurnal Ilmu Sosial dan Pendidikan), 7(3), 1884.

Oktavianasari, I., Prajanto, A., Pamungkas, I. D., & Wikan Kinasih, H. (2024). Pengaruh diamond theory terhadap fraudulent financial statements dengan komisaris independen sebagai variabel pemoderasi. JAKA (Jurnal Akuntansi, Keuangan, dan Auditing), 5(1), 31–49.

Pamungkas, I. D., Oktavianasari, I. R. A., Jasmine, A. N., & Nuswantoro, U. D. (2024). The role of audit committee and institutional ownership as moderating: Analysis fraud heptagon in Indonesia. WSEAS Transactions on Business and Economics, 21, 2665-2677.

Preicilia, C., Wahyudi, I., & Preicilia, A. (2022). Analisa kecurangan laporan keuangan dengan perspektif teori fraud hexagon. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan, 5(3), 1467–1479.

Prihatini, D. (2021). Perspektif pentagon fraud theory dalam analisis pengaruh dampak elemennya terhadap fraud laporan keuangan pada IDX BUMN 20 Bursa Efek Indonesia periode 2017-2020. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, dan Akuntansi, 5(3), 2673–2693.

Puspitasari, H. P., & Harto, P. (2024). Pengaruh determinan fraud hexagon theory dalam mendeteksi fraudulent financial statement. Akurasi: Jurnal Studi Akuntansi dan Keuangan, 7(2), 361–382.

Rahmani, S., & Amin, M. N. (2021). Pengaruh fraud pentagon dalam pendeteksian fraudulent financial reporting pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2015-2017. Jurnal Akuntansi dan Auditing, 18(1), 23–39.

Rahmawati, A. M., & Juliarto, A. (2025). Does management entrenchment influence fraudulent financial statement? Owner, 9(1), 213–223.

Rezaee, Z. (2002). Financial statement fraud: Prevention and detection. New York, NY: John Wiley & Sons Inc.

Rukoyah, S., Hidayah, N., & Fadhilah, K. (2022). Analisis fraud pentagon dalam mendeteksi fraudulent financial reporting pada perusahaan perdagangan, jasa & investasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2018–2019. Jurnal Ilmu Akuntansi dan Bisnis, 1(1), 45-56.

Sari, T. P., & Lestari, D. I. T. (2020). Analisis faktor risiko yang mempengaruhi financial statement fraud: Perspektif diamond fraud theory. Jurnal Akuntansi dan Pajak, 20(2), 109–125.

Setyono, D., Hariyanto, E., Wahyuni, S., & Pratama, B. C. (2023). Penggunaan fraud hexagon dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi, 7(2), 1036–1048.

Sholikatun, R., & Makaryanawati, M. (2023). Determinan kecurangan laporan keuangan (perspektif fraud hexagon theory). EKUITAS (Jurnal Ekonomi dan Keuangan), 7(3), 328–350.

Skousen, C. J., Smith, K. R., & Wright, C. J. (2009). Detecting and predicting financial statement fraud: The effectiveness of the fraud triangle and SAS No. 99. Advances in Financial Economics, 13(1), 1-10.

Sugiyono. (2010). Metode penelitian pendidikan pendekatan kuantitatif, kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta.

Sugiyono. (2019). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta.

Wolfe, D., & Hermanson, D. R. (2004). The fraud diamond: Considering four elements of fraud. The CPA Journal, 74(12), 38-42.

Yono, E. P., & Indira, I. J. (2024). Detecting fraudulent financial reporting in the construction sector in Indonesia: Fraud triangle. Jurnal Proaksi, 11(2), 489–500.

Zulfa, F., & Tanusdjaja, H. (2022). Pengaruh faktor-faktor fraud diamond dalam mendeteksi fraudulent financial reporting dengan moderasi komite audit pada industri pertambangan. Jurnal Ekonomi, 27(3), 41-60.